Black Scholes主要有三种概念，分别是描述
权益类证券的一个数学模型、描述基于
权益类证券的衍生品价格的偏微分方程和把Black Scholes PDE应用到欧式认购和
认沽期权的定价结果。
·Black Scholes模型 是描述
权益类证券的一个数学模型，假设权益类证券价格是一个动态过程；
·Black Scholes公式是把Black Scholes PDE应用到欧式认购和
认沽期权的定价结果。
Fischer Black和Myron Scholes在1973年发表著名
期权定价论文。
1997年10月10日，斯坦福大学教授迈伦·斯克尔斯(Myron Scholes)获得了第二十九届
诺贝尔经济学奖（一同获得的是哈佛商学院教授
罗伯特·默顿(RoBert Merton)）。Fisher Black 当时已故。
他们创立和发展的布莱克——斯克尔斯
期权定价模型(Black Scholes Option Pricing Model)为包括股票、
债券、
货币、商品在内的新兴
衍生金融市场的各种以市价价格变动定价的
衍生金融工具的合理定价奠定了基础。